Фьючерсы – что это такое, основные виды, зачем они нужны и кто выпускает?

Фьючерс – финансовый инструмент, позволяющий совершить торговую сделку в будущем по актуальной цене настоящего времени. Активно используется на финансовой бирже, подробнее в статье.

Предметом фьючерсной сделки может выступить валюта, товары, акции. К примеру, с помощью фьючерса можно оговорить поставку товара в зимний период времени по выгодным условиям летнего сезона. Зафиксировав летнюю цену на овощи, в зимний период получаем товар с существенной экономией на цене.

Виды рыночных фьючерсов

• Документальным сопровождением фьючерса является спецификация. В ней фиксируются вид фьючерса, активы, даты, рыночные цены, комиссия, гарантия и др. параметры. По истечении оговоренного срока контракта наступает экспирация фьючерсов. Сделки с фьючерсами имеют краткосрочный характер.
• Фьючерсный контракт разделяют на два вида – поставочный и расчетный. Поставочный фьючерс актуален при реальных поставках товара. Продавец и покупатель фиксируют количество товара, рыночную стоимость и дату поставки. При несоблюдении любого из условий биржа штрафует одного из участников сделки.

• Поставочный фьючерс дает возможность контрагенту зафиксировать гарантированный сбыт товара в будущем времени по цене, выгодной для двух участников сделки. Покупатель заинтересован получить существенную экономию на разнице в цене в будущем. При этом существует риск, что реальность не совпадет с ожиданием.
• К примеру, поставочный контракт фиксирует цену на поставку урожая овощей. Погодные условия не дают фермерам вырастить желаемый объем. Цена на неурожайный продукт начинает расти. Покупатель получит свой товар по фиксированной цене и останется в плюсе. Фермер при таком положении дел мог бы продать товар по завышенной цене, но вынужден соблюдать условия контракта.
• Расчетный фьючерс пользуется большей популярностью и ориентирован исключительно на денежный расчет. На момент заключения сделки фиксируется актуальная цена актива. В последний день расчетного контракта цена на актив либо возрастает, либо снижается. Разница в цене станет прибылью или убытком.
• Расчетные фьючерсы используют в спекулятивных целях. Самым распространенным активом в расчетном контракте выступают валюта, золото, нефть.

Как фьючерсы работают на практике?

Фьючерс представляет собой биржевой актив. Основная цель участников торговли заключается в том, чтобы купить дешевле – продать дороже.

• Фьючерсный контракт приводит к различным результатам. При неизменной цене актива обе стороны сделки остаются при своих деньгах. Если к концу сделки цена актива возрастает, то прибыль начисляется покупателю, который приобрел его по меньшей цене.

• Если по истечению контракта стоимость актива снижается, то разница в цене начисляется в виде прибыли продавцу. Покупатель в данном случае остается в проигрыше. Биржа начислит ему меньшую сумму, чем он потратил на фьючерсную сделку.
• За точное выполнение условий сделки несет ответственность биржа. В качестве гарантии продавец и покупатель обязаны внести часть суммы от полной стоимости фьючерса. Такую предоплату называют гарантийным обеспечением.

Общая стоимость фьючерса зависит от цены актива, длительности сделки, процентной ставки и дополнительных расходов, связанных с хранением и рисками.

Где купить фьючерсы?

• Чтобы купить фьючерс, нужно иметь небольшой капитал. Заключение сделки происходит с помощью биржевого брокера или на валютном рынке. В любом из вариантов возможно предоставление кредитного взноса. В обязательном порядке будет отслеживаться двустороннее выполнение сделки. По сути фьючерсный рынок зависим от продавцов и покупателей.
• Фьючерс является инструментом брокера. С его помощью происходит хеджирование – исключение убытков за счет сокращения потенциальной прибыли.
• Наименование фьючерсного контракта включает в себя сокращенное название актива и дату его реализации. Если поставка выполнена раньше конечного срока действия, то контракт считается выполненным.
• Чтобы выбрать надежного фондового брокера, можно воспользоваться ежегодным рейтингом фондовых брокеров в России.  На основании технических характеристик компаний и качества обслуживания реальные клиенты оставляют публичные отзывы. У каждого нового клиента есть возможность ознакомиться с рейтингами компании и аналитикой брокера.

Для заключения фьючерсного контракта на бирже Москвы, необходимо внести не меньше 15 % от стоимости активов. При покупке ценных бумаг показателем их ценности выступают фондовые индексы.

• На российском рынке доверительным признанием пользуется фьючерс на индекс РТС. Он отражает суммарную стоимость акций определенного числа организаций и характеризуется быстрыми продажами, минимальными производственными затратами и максимальным кредитным плечом. Начисление прибыли и убытков происходит заочно. Биржа выступает посредником и получает процент за свои услуги.

• Фьючерс на золото имеет свои преимущества и риски. Плюсом является минимальный процент предварительного взноса. Фьючерсные сделки на золото заключаются с расчетом повышения или понижения цены на металл. Большинство предложений поступает от золотых рудников, а интерес к предложениям больше всех проявляет ювелирное производство. Цена на золото во многом зависит от доступных объемов золотых запасов, курса доллара и экономической ситуации в США, доступности кредитования.
• Фьючерс на нефть пользуется популярностью у спекулянтов. Биржевые торги на нефть происходят в электронном варианте. При этом нефть является условным, а не физическим активом. Чтобы стать участником торгов фьючерсов на нефть достаточно вложить около 10 тыс. рублей. По оценке специалистов, нефть является самым рискованным активом для вложения капитала.

Преимущества торговли фьючерсами

• Торговля фьючерсами имеет понятную прозрачную структуру. Контракт исключает любые непредвиденные изменения и полностью соблюдает интересы обеих сторон. В распоряжении участников сделки надежный страховой фонд. На усмотрение брокера можно регулировать кредитное плечо.
• Фьючерсная сделка имеет конечную дату реализации. Четкие сроки позволяют максимально эффективно спланировать процесс и спрогнозировать результат. В распоряжении трейдера находится максимум информации для минимизации рисков.

Среди преимуществ фьючерсов стоит отметить:

• Доступность сделок для быстрого заключения.
• Понятная система расчетов.
• Возможность пересматривать количество активов в течении сделки.
• Открытость биржи для частных лиц, не имеющих биржевые активы.
• Низкая брокерская комиссия.

Фьючерсный договор обладает большим потенциалом для получения прибыли в короткие сроки.

Алгоритм торговли фьючерсами

Рассмотрим поэтапный пример торговли фьючерсами:

1. Останавливаем выбор на одной из брокерских организаций и открываем счет.
2. Отдаем предпочтение одному из направлений фьючерсов – к примеру, фьючерсы на золото.
3. Анализируем и исследуем рынок в выбранном направлении, отслеживаем ценовые скачки и технические инструменты.
4. На основании собранных данных формируем предположение – рост или снижение цены (от и до) и фиксированный период (количество месяцев).
5. Рассматривает доступные контракты, взвешиваем их стоимость и возможные риски. Выбираем самый приемлемый вариант.
6. Исходя из финансовых возможностей определяем временные границы – чем длиннее договор, тем он дороже.
7. Покупаем золотой контракт.
8. Просчитываем разницу между себестоимостью товара и рыночной ценой.
9. Фиксируем максимальное снижение прибыли при падении цены на золото, при котором мы готовы досрочно расстаться с приобретенным золотом.
10. Отслеживаем рынок и при выявлении новых обстоятельств корректирует условия на приобретенный актив.

К примеру, в вашем распоряжении 200 долл. на покупку золота. По условию биржи вам необходимо внести 20% залога от основной стоимости актива.  На 200 долл. вы можете приобрести 10 фьючерсных контрактов, обязуясь через 4 месяца купить 10 унций золота по 200 долл. за каждую. В течении сделки вы не сможете распоряжаться деньгами на своем счете.

Через два месяца договора цена на золото оправдано возросла на 20% и составила 240 долларов за унцию. Вы решаете продать золото по 240 долларов за унцию, не дожидаясь окончания договора. Биржа разблокирует ваш счет, начислит вашу 100 % прибыль. При снижении цены на золото с вашего счета будут сняты убытки.

Разница между торговлей фьючерсами и опционами

У начинающего трейдера возникает вопрос – какая разница между рынками? Что выбрать – акции, фьючерсы, Форекс, опционы?

• Если рассматривать техническую сторону сделок, то условия примерно одинаковые. Продажи и покупки осуществляются с помощью специальных торговых программ. Ключевое отличие заключается в конкурентоспособности внутри рынка. Быстрые и выгодные продажи привлекают больше профессионалов и новичку становится сложнее заработать.
• Самым ликвидным считается фондовый рынок. Структура рынка регулируется государственными органами, что дает участникам рынка дополнительные гарантии. Об участниках рынка предоставляется максимум информации, что полностью исключает мошенничество. Можно начать торговлю с входным капиталом от 100 долларов.
• Рынок фьючерсов. Инструментами торговли фьючерсами выступают облигации, валюты, индексы и сырье. Для новичков рынок фьючерсов не самый подходящий вариант. Для получения прибыли и покрытия издержек торговлю фьючерсами стоит начинать с капиталом не менее 10 тыс. долларов. Поэтому при низком капитале фьючерсы сопровождаются кредитным плечом, что всегда сопровождается риском.
• Валютный рынок Форекс. Основные участники рынка крупные банки и фонды. Рынок наполнен мошенниками и посредниками. Внутренние схемы позволяют начать торговлю с 20 долл.
• Опционы. Для входа на рынок достаточно от 10 до 500 долл. Опционы торгуются на фьючерсы, акции и на валютный рынок. Для положительных результатов опционы требуют качественного анализа внутреннего актива.

Приближенными по смыслу являются опционы и фьючерсы. Ключевая разница заключается в условии покупки актива. По фьючерсу участник сделки обязан купить товар в оговоренный срок, по опциону владелец актива имеет право покупки, но может им не воспользоваться.

Видео: Как торговать фьючерсами?