Futures - Τι είναι, οι κύριοι τύποι, γιατί χρειάζονται και ποιος κυκλοφορεί;

Το Futures είναι ένα χρηματοπιστωτικό μέσο που σας επιτρέπει να πραγματοποιήσετε συναλλαγή συναλλαγών στο μέλλον στην τρέχουσα τιμή του παρόντος. Χρησιμοποιείται ενεργά στο χρηματοπιστωτικό χρηματιστήριο, περισσότερο στο άρθρο.

Το θέμα μιας συναλλαγής μελλοντικής εκπλήρωσης μπορεί να είναι νόμισμα, αγαθά, μετοχές. Για παράδειγμα, χρησιμοποιώντας το μέλλον, μπορείτε να ορίσετε την προσφορά αγαθών κατά τη χειμερινή χρονική περίοδο, σύμφωνα με ευνοϊκές συνθήκες της θερινής περιόδου. Έχοντας διορθώσει την καλοκαιρινή τιμή για τα λαχανικά, το χειμώνα έχουμε ένα προϊόν με σημαντική εξοικονόμηση στην τιμή.

Τύποι μελλοντικής εκπλήρωσης αγοράς

• Το ντοκιμαντέρ συνοδεύει το μέλλον είναι προσδιορισμός. Καταγράφει το είδος των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, των περιουσιακών στοιχείων, των ημερομηνιών, των τιμών της αγοράς, της προμήθειας, της εγγύησης κλπ. Παραμέτρους. Μετά τη συμφωνημένη θητεία της σύμβασης, συμβαίνει η λήξη των μελλοντικών συμβολαίων. Οι επιχειρηματικές συναλλαγές είναι βραχυπρόθεσμες.
• Το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης χωρίζεται σε δύο τύπους - Παράδοση και υπολογίζεται.  Μέλλον παράδοσης Πραγματικά με πραγματικές προμήθειες αγαθών. Ο πωλητής και ο αγοραστής καταγράφουν το ποσό των αγαθών, την αγοραία αξία και την ημερομηνία παράδοσης. Σε περίπτωση μη συμμόρφωσης με οποιαδήποτε από τις συνθήκες, η ανταλλαγή θα είναι τελική από τους συμμετέχοντες στη συναλλαγή.

• Μέλλον παράδοσης Επιτρέπει στον αντισυμβαλλόμενο να διορθώσει τον αντισυμβαλλόμενο Εγγυημένες πωλήσεις αγαθών στη μελλοντική ώρα σε τιμή πλεονεκτική για δύο συμμετέχοντες στη συναλλαγή. Ο αγοραστής ενδιαφέρεται να αποκτήσει σημαντική εξοικονόμηση για τη διαφορά στην τιμή στο μέλλον. Ταυτόχρονα, υπάρχει ο κίνδυνος ότι η πραγματικότητα δεν θα συμπέσει με την προσδοκία.
• Για παράδειγμα, διορθώσεις συμβολαίου ρύθμισης Η τιμή της προσφοράς φυτικών καλλιεργειών. Οι καιρικές συνθήκες δεν επιτρέπουν στους αγρότες να αυξάνουν τον επιθυμητό όγκο. Η τιμή ενός άπαχου προϊόντος αρχίζει να αυξάνεται. Ο αγοραστής θα λάβει τα αγαθά του σε σταθερή τιμή και θα παραμείνει στο πλεονέκτημα. Ο αγρότης σε αυτή την κατάσταση θα μπορούσε να πουλήσει τα αγαθά σε φουσκωμένη τιμή, αλλά αναγκάστηκε να συμμορφωθεί με τους όρους της σύμβασης.
• Που ονομάζεται Futures είναι πιο δημοφιλές και προσανατολίζεται αποκλειστικά για νομισματικό οικισμό. Κατά τη στιγμή του συμπεράσματος, η συναλλαγή καταγράφεται Την τρέχουσα τιμή του περιουσιακού στοιχείου. Την τελευταία ημέρα της εκτιμώμενης σύμβασης, η τιμή του περιουσιακού στοιχείου είτε αυξάνεται είτε μειώνεται. Η διαφορά στην τιμή θα γίνει κέρδος ή ζημία.
• Τα συμβόλαια διακανονισμού χρησιμοποιούνται για κερδοσκοπικούς σκοπούς. Το πιο κοινό περιουσιακό στοιχείο στη σύμβαση διακανονισμού είναι το νόμισμα, ο χρυσός, το πετρέλαιο.

Πώς λειτουργούν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης στην πράξη;

Το Futures είναι ένα περιουσιακό στοιχείο ανταλλαγής. Ο κύριος στόχος των συμμετεχόντων στο εμπόριο είναι να αγοράσουν φθηνότερα για να πουλήσουν περισσότερα.

• Το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης οδηγεί σε διάφορα αποτελέσματα. Σε μια αμετάβλητη τιμή περιουσιακών στοιχείων, και οι δύο πλευρές της συναλλαγής παραμένουν με τα χρήματά τους. Εάν μέχρι το τέλος της συναλλαγής αυξάνεται η τιμή του περιουσιακού στοιχείου, τότε το κέρδος συγκεντρώνεται στον αγοραστή που το αγόρασε σε χαμηλότερη τιμή.

• Εάν, μετά τη σύμβαση, το κόστος του περιουσιακού στοιχείου μειωθεί, τότε η διαφορά στην τιμή έχει συγκεντρωθεί με τη μορφή κέρδους στον πωλητή. Ο αγοραστής σε αυτή την περίπτωση παραμένει σε απώλεια. Η ανταλλαγή θα τον πιστώσει με μικρότερο ποσό από ό, τι πέρασε σε μια συναλλαγή μελλοντικής εκπλήρωσης.
• Η ανταλλαγή είναι υπεύθυνη για την ακριβή εκπλήρωση των όρων συναλλαγής. Ως εγγύηση, ο πωλητής και ο αγοραστής υποχρεούνται να πληρώσουν μέρος του ποσού από το πλήρες κόστος των μελλοντικών συμβολαίων. Μια τέτοια προκαταβολή ονομάζεται υποστήριξη εγγύησης.

Το συνολικό κόστος των μελλοντικών συμβολαίων εξαρτάται από την τιμή του περιουσιακού στοιχείου, τη διάρκεια της συναλλαγής, το επιτόκιο και το πρόσθετο κόστος που σχετίζεται με την αποθήκευση και τους κινδύνους.

Πού να αγοράσετε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης;

• Προς την Αγορά Futures, πρέπει να έχετε λίγο κεφάλαιο. Το συμπέρασμα της συναλλαγής συμβαίνει χρησιμοποιώντας έναν μεσίτη ανταλλαγής ή στην αγορά συναλλάγματος. Σε οποιαδήποτε από τις επιλογές είναι δυνατή Παροχή πιστωτικής αμοιβής. Η διμερής εκτέλεση της συναλλαγής θα παρακολουθείται χωρίς αποτυχία. Στην πραγματικότητα, η αγορά μελλοντικής εκπλήρωσης εξαρτάται από τους πωλητές και τους αγοραστές.
• Μέλλοντα Είναι ένα όργανο του μεσίτη. Με αυτό, λαμβάνει χώρα Κεφάλι - Ο αποκλεισμός των ζημιών μειώνοντας το δυνητικό κέρδος.
• Το όνομα της σύμβασης μελλοντικής εκπλήρωσης περιλαμβάνει το συντομευμένο όνομα του περιουσιακού στοιχείου και την ημερομηνία εφαρμογής του. Εάν η παράδοση γίνει νωρίτερα από την τελική περίοδο εγκυρότητας, τότε η σύμβαση θεωρείται ολοκληρωμένη.
• Διαλέγω αξιόπιστος μεσίτης μετοχών, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε την ετήσια αξιολόγηση των χρηματιστηριακών μεσιτών στη Ρωσία. Με βάση τα τεχνικά χαρακτηριστικά των εταιρειών και την ποιότητα των υπηρεσιών, οι πραγματικοί πελάτες εγκαταλείπουν δημόσιες κριτικές. Κάθε νέος πελάτης έχει την ευκαιρία να εξοικειωθεί με τις αξιολογήσεις της εταιρείας και τα αναλυτικά στοιχεία του μεσίτη.

Για να συνάψει συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης για την ανταλλαγή της Μόσχας, είναι απαραίτητο να εισαγάγετε τουλάχιστον το 15 % της αξίας των περιουσιακών στοιχείων. Κατά την αγορά τίτλων, οι δείκτες αποθεμάτων είναι ο δείκτης της αξίας τους.

• Στη ρωσική αγορά, χρησιμοποιεί εμπιστευτική αναγνώριση futures στον δείκτη RTS. Αντικατοπτρίζει το συνολικό κόστος των μετοχών ορισμένου αριθμού οργανισμών και χαρακτηρίζεται από γρήγορες πωλήσεις, ελάχιστο κόστος παραγωγής και μέγιστο πιστώσεων. Η συσσώρευση κέρδους και ζημιών συμβαίνει ερήμην. Η ανταλλαγή ενεργεί ως ενδιάμεσος και λαμβάνει ποσοστό για τις υπηρεσίες του.

• Futures για χρυσό Έχει τα πλεονεκτήματα και τους κινδύνους. Το πλεονέκτημα είναι το ελάχιστο ποσοστό πριν από τη συμβολή. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για το χρυσό ολοκληρώνονται με τον υπολογισμό της αύξησης ή της μείωσης της τιμής του μετάλλου. Οι περισσότερες από τις προτάσεις προέρχονται από ορυχεία χρυσού και το ενδιαφέρον για προσφορές εμφανίζεται περισσότερο από την παραγωγή κοσμημάτων. Η τιμή του χρυσού εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τους διαθέσιμους όγκους αποθεμάτων χρυσού, το δολάριο και την οικονομική κατάσταση στις Ηνωμένες Πολιτείες, τη διαθεσιμότητα δανεισμού.
• Μέλλον για λάδιΕίναι δημοφιλές με τους κερδοσκόπους. Η ανταλλαγή πετρελαίου για το πετρέλαιο συμβαίνει σε ηλεκτρονική μορφή. Ταυτόχρονα, το πετρέλαιο είναι ένα υπό όρους και όχι φυσικό περιουσιακό στοιχείο. Για να γίνει μέλος της διαπραγμάτευσης σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης πετρελαίου, αρκεί να επενδύσουμε περίπου 10 χιλιάδες ρούβλια. Σύμφωνα με τους ειδικούς, το πετρέλαιο είναι το πιο επικίνδυνο περιουσιακό στοιχείο για επένδυση σε κεφάλαια.

Πλεονεκτήματα της διαπραγμάτευσης μελλοντικής εκπλήρωσης

• Συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης Έχει μια κατανοητή διαφανή δομή. Η σύμβαση αποκλείει τυχόν απρόβλεπτες αλλαγές και παρατηρεί πλήρως τα συμφέροντα και των δύο μερών. Κατά τη διάθεση των συμμετεχόντων στη συναλλαγή Αξιόπιστο ταμείο ασφάλισης. Κατά τη διακριτική ευχέρεια του μεσίτη, μπορείτε να προσαρμόσετε τον ώμο πίστωσης.
• Η συναλλαγή μελλοντικής εκπλήρωσης έχει Την τελική ημερομηνία εφαρμογής. Οι σαφείς όροι σας επιτρέπουν να σχεδιάζετε τη διαδικασία όσο το δυνατόν πιο αποτελεσματικά και να προβλέπετε το αποτέλεσμα. Κατά τη διάθεση του εμπόρου υπάρχουν μέγιστες πληροφορίες για την ελαχιστοποίηση των κινδύνων.

Μεταξύ των πλεονεκτημάτων των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, αξίζει να σημειωθεί:

• Η διαθεσιμότητα των συναλλαγών για γρήγορο συμπέρασμα.
• Ένα σαφές σύστημα υπολογισμού.
• Η δυνατότητα αναθεώρησης του αριθμού των περιουσιακών στοιχείων κατά τη διάρκεια της συναλλαγής.
• Το άνοιγμα της ανταλλαγής για άτομα που δεν διαθέτουν περιουσιακά στοιχεία ανταλλαγής.
• Επιτροπή χαμηλής χρηματιστηριακής επιτροπής.

Το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης έχει μεγάλες δυνατότητες για κέρδος σε σύντομο χρονικό διάστημα.

Αλγόριθμος συναλλαγών μελλοντικής εκπλήρωσης

Εξετάστε ένα σταδιακό παράδειγμα εμπορίου μελλοντικής εκπλήρωσης:

1. Να σταματήσει Η επιλογή σε έναν από τους οργανισμούς μεσιτείας και ανοίξτε έναν λογαριασμό.
2. Δίνουμε προτίμηση Μία από τις οδηγίες Futures - Για παράδειγμα, Futures for Gold.
3. Αναλύουμε και εξερευνούμε την αγορά Στην επιλεγμένη κατεύθυνση, παρακολουθούμε τα άλματα τιμών και τα τεχνικά εργαλεία.
4. Με βάση τα συλλεγόμενα δεδομένα, σχηματίζουμε μια υπόθεση - Ανάπτυξη ή μείωση της τιμής (από και προς) και καθορισμένη περίοδο (αριθμός μηνών).
5. Θεωρεί Διαθέσιμες συμβάσεις, ζυγίζουν το κόστος και τους πιθανούς κινδύνους. Επιλέξτε την πιο αποδεκτή επιλογή.
6. Με βάση τις οικονομικές δυνατότητες, καθορίζουμε Προσωρινά όρια - Όσο περισσότερο είναι η σύμβαση, τόσο πιο ακριβό είναι.
7. Αγοράζουμε ένα συμβόλαιο χρυσού.
8. Υπολογίζουμε Η διαφορά μεταξύ του κόστους των αγαθών και της τιμής της αγοράς.
9. Το διορθώνουμε Η μέγιστη μείωση του κέρδους Όταν η τιμή του Gold Falls, στην οποία είμαστε έτοιμοι να χωρίσουμε με το χρυσό που αγοράστηκε μπροστά από το χρονοδιάγραμμα.
10. Παρακολουθούμε την αγορά Και αν εντοπιστούν νέες συνθήκες, προσαρμόζει τις προϋποθέσεις για το αποκτηθέντα περιουσιακό στοιχείο.

Για παράδειγμα, στη διάθεσή σας 200 δολάρια για την αγορά χρυσού. Με την προϋπόθεση της ανταλλαγής, πρέπει να κάνετε μια υπόσχεση 20% από την κύρια αξία του περιουσιακού στοιχείου. Για $ 200, μπορείτε να αγοράσετε 10 συμβόλαια συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, που θα πραγματοποιηθούν μετά από 4 μήνες για να αγοράσετε 10 ουγκιές χρυσού $ 200 για κάθε ένα. Κατά τη διάρκεια της συναλλαγής, δεν θα μπορείτε να διαθέτετε χρήματα στο λογαριασμό σας.

Μετά από δύο μήνες συμφωνίας, η τιμή του χρυσού δικαιολογήθηκε κατά 20% και ανήλθε σε $ 240 ανά ουγγιά. Αποφασίζετε να πουλήσετε χρυσό στα 240 δολάρια ανά ουγκιά, χωρίς να περιμένετε το τέλος της σύμβασης. Η ανταλλαγή θα ξεκλειδώσει τον λογαριασμό σας, θα συγκεντρώσει το κέρδος 100 %. Με μείωση της τιμής του χρυσού, οι απώλειες θα αποσυρθούν από τον λογαριασμό σας.

Η διαφορά μεταξύ του εμπορίου μελλοντικής εκπλήρωσης και των επιλογών

Ένας αρχάριος έμπορος έχει μια ερώτηση - ποια είναι η διαφορά μεταξύ των αγορών; Τι να επιλέξετε - Προωθήσεις, Futures, Forex, Επιλογές;

• Εάν θεωρήσουμε την τεχνική πλευρά των συναλλαγών, τότε οι συνθήκες είναι περίπου οι ίδιες. Οι πωλήσεις και οι αγορές πραγματοποιούνται χρησιμοποιώντας ειδικά εμπορικά προγράμματα. Η βασική διαφορά έγκειται στην ανταγωνιστικότητα στην αγορά. Οι γρήγορες και κερδοφόρες πωλήσεις προσελκύουν περισσότερους επαγγελματίες και γίνεται πιο δύσκολο για έναν αρχάριο να κερδίσει.
• Το πιο υγρό εξετάζεται χρηματιστηριακή αγορά. Η δομή της αγοράς ρυθμίζεται από κρατικούς φορείς, γεγονός που δίνει στους συμμετέχοντες στην αγορά πρόσθετες εγγυήσεις. Οι μέγιστες πληροφορίες παρέχονται σχετικά με τους συμμετέχοντες στην αγορά, οι οποίες εξαλείφουν πλήρως την απάτη. Μπορείτε να ξεκινήσετε τις συναλλαγές με κεφάλαιο εισόδου από $ 100.
• Αγορά μελλοντικής εκπλήρωσης.Τα εργαλεία διαπραγμάτευσης μελλοντικής εκπλήρωσης είναι ομόλογα, νομίσματα, δείκτες και πρώτες ύλες. Για αρχάριους, η αγορά μελλοντικής εκπλήρωσης δεν είναι η πιο κατάλληλη επιλογή. Για να λάβουν κέρδη και κάλυψη του κόστους, το εμπόριο μελλοντικής εκπλήρωσης πρέπει να ξεκινήσει με κεφάλαιο τουλάχιστον 10 χιλιάδων δολαρίων. Ως εκ τούτου, με χαμηλό κεφάλαιο, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συνοδεύονται από έναν πιστώσεων, ο οποίος συνοδεύεται πάντα από τον κίνδυνο.
• Forex Αγορά συναλλάγματος.Οι κύριοι συμμετέχοντες στην αγορά είναι μεγάλες τράπεζες και κεφάλαια. Η αγορά είναι γεμάτη με απατεώνες και μεσάζοντες. Τα εσωτερικά προγράμματα σας επιτρέπουν να ξεκινήσετε το εμπόριο με $ 20.
• Επιλογές.Να εισέλθουν στην αγορά, από 10 έως $ 500. Για θετικά αποτελέσματα, οι επιλογές απαιτούν ποιοτική ανάλυση του εσωτερικού περιουσιακού στοιχείου.

Κλείσιμο στο νόημα είναι επιλογές και μέλλοντα. Η βασική διαφορά είναι η προϋπόθεση αγοράς ενός περιουσιακού στοιχείου. Σύμφωνα με το μέλλον, ο συμμετέχων στη συναλλαγή υποχρεούται να αγοράσει τα αγαθά εντός της συμφωνημένης ώρας, σύμφωνα με την επιλογή, ο ιδιοκτήτης του περιουσιακού στοιχείου έχει το δικαίωμα να αγοράσει, αλλά δεν μπορεί να το χρησιμοποιήσει.

Βίντεο: Πώς να ανταλλάξετε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης;