ფიუჩერსები - რა არის ეს, ძირითადი ტიპები, რატომ არის საჭირო და ვინ გამოაქვეყნებს?

Futures არის ფინანსური ინსტრუმენტი, რომელიც საშუალებას გაძლევთ მომავალში სავაჭრო გარიგება გააკეთოთ აწმყოს მიმდინარე ფასად. იგი აქტიურად გამოიყენება ფინანსურ გაცვლაზე, უფრო მეტი სტატიაში.

ფიუჩერსული გარიგების საგანი შეიძლება იყოს ვალუტა, საქონელი, აქციები. მაგალითად, ფიუჩერსების გამოყენებით, თქვენ შეგიძლიათ განსაზღვროთ საქონლის მიწოდება ზამთრის პერიოდში ზაფხულის სეზონის ხელსაყრელი პირობების შესაბამისად. ზაფხულის ფასის დაფიქსირება ბოსტნეულისთვის, ზამთარში ვიღებთ პროდუქტს, რომელსაც მნიშვნელოვანი დანაზოგი აქვს ფასზე.

საბაზრო ფიუჩერსების ტიპები

• ფიუჩერსების დოკუმენტური თანხლებით არის დაზუსტება. იგი აღრიცხავს ფიუჩერსების, აქტივების, თარიღების, საბაზრო ფასების, საკომისიოს, გარანტიის და ა.შ. პარამეტრების ტიპს. ხელშეკრულების შეთანხმებული ვადის შემდეგ, ხდება ფიუჩერსების ამოწურვა. საქმიანი გარიგებები მოკლევადიანია.
• ფიუჩერსული კონტრაქტი იყოფა ორ ტიპად - მიწოდება და გამოთვლა.  მიწოდების ფიუჩერსები ფაქტობრივი საქონლის რეალური მარაგით. გამყიდველი და მყიდველი აღრიცხავს საქონლის ოდენობას, საბაზრო ღირებულებას და მიწოდების თარიღს. რომელიმე პირობის შეუსრულებლობის შემთხვევაში, გაცვლა დასრულდება გარიგების ერთ -ერთ მონაწილეს.

• მიწოდების ფიუჩერსები საშუალებას აძლევს კონტრაუკს დააფიქსიროს კონტრაქტი საქონლის გარანტირებული გაყიდვა მომავალში, გარიგების ორი მონაწილისთვის ხელსაყრელი ფასით. მყიდველი დაინტერესებულია მომავალში ფასის სხვაობის შესახებ მნიშვნელოვანი დანაზოგის მოპოვებით. ამავე დროს, არსებობს რისკი, რომ რეალობა არ ემთხვევა მოლოდინს.
• მაგალითად, ხელშეკრულების განსაზღვრა აფიქსირებს ბოსტნეულის მოსავლის მიწოდების ფასი. ამინდის პირობები არ საშუალებას აძლევს ფერმერებს გაზარდონ სასურველი მოცულობა. მჭლე პროდუქტის ფასი იწყებს ზრდას. მყიდველი მიიღებს თავის საქონელს ფიქსირებულ ფასად და დარჩება პლუსში. ამ მდგომარეობაში ფერმერს შეეძლო საქონლის გაყიდვა გაბერილი ფასით, მაგრამ იძულებული გახდა შეესრულებინა ხელშეკრულების პირობები.
• უწოდებენ ფიუჩერსებს უფრო პოპულარულია და ექსკლუზიურად არის ორიენტირებული ფულადი ანგარიშსწორებისთვის. დასკვნის დროს დაფიქსირებულია გარიგება აქტივის ამჟამინდელი ფასი. სავარაუდო ხელშეკრულების ბოლო დღეს, აქტივის ფასი ან იზრდება ან მცირდება. ფასის სხვაობა გახდება მოგება ან ზარალი.
• დასახლების ფიუჩერსები გამოიყენება სპეკულაციური მიზნებისათვის. ანგარიშსწორების ხელშეკრულებაში ყველაზე გავრცელებული აქტივია ვალუტა, ოქრო, ზეთი.

როგორ მუშაობს ფიუჩერსები პრაქტიკაში?

Futures არის გაცვლითი აქტივი. ვაჭრობის მონაწილეთა მთავარი მიზანია იაფი ყიდვა, რომ მეტი გაყიდვა.

• ფიუჩერსული კონტრაქტი სხვადასხვა შედეგს იწვევს. უცვლელი აქტივის ფასად, გარიგების ორივე მხარე რჩება მათ ფულთან. თუ გარიგების დასრულების შემდეგ იზრდება აქტივის ფასი, მაშინ მოგება დარიცხულია იმ მყიდველს, რომელმაც შეიძინა იგი უფრო დაბალ ფასად.

• თუ ხელშეკრულების დასრულების შემდეგ, აქტივის ღირებულება მცირდება, მაშინ ფასის სხვაობა დარიცხულია გამყიდველისთვის მოგების სახით. მყიდველი ამ შემთხვევაში რჩება ზარალში. გაცვლა მას უფრო მცირე თანხით დააკისრებს, ვიდრე ის დახარჯა ფიუჩერსული გარიგებაზე.
• გაცვლა პასუხისმგებელია გარიგების პირობების ზუსტი შესრულებაზე. როგორც გარანტია, გამყიდველს და მყიდველს მოეთხოვებათ გადაიხადონ თანხის ნაწილი ფიუჩერსების სრული ღირებულებიდან. ასეთ წინასწარ გადახდას ეწოდება საგარანტიო დახმარება.

ფიუჩერსის მთლიანი ღირებულება დამოკიდებულია აქტივის ფასზე, გარიგების ხანგრძლივობაზე, საპროცენტო განაკვეთზე და დამატებით ხარჯებზე, რომლებიც დაკავშირებულია შენახვასთან და რისკებთან.

სად ვიყიდოთ ფიუჩერსები?

• -მდე შეიძინეთ ფიუჩერსები, თქვენ უნდა გქონდეთ პატარა კაპიტალი. გარიგების დასკვნა ხდება გაცვლითი ბროკერის ან სავალუტო ბაზრის გამოყენებით. ნებისმიერ ვარიანტში შესაძლებელია საკრედიტო საფასურის უზრუნველყოფა. გარიგების ორმხრივი შესრულება თვალყურს ადევნებს უშეცდომოდ. სინამდვილეში, ფიუჩერსული ბაზარი დამოკიდებულია გამყიდველებზე და მყიდველებზე.
• მომხდარი ეს არის ბროკერის ინსტრუმენტი. მასთან ერთად, ის ხდება თავი - ზარალის გამორიცხვა პოტენციური მოგების შემცირებით.
• ფიუჩერსული ხელშეკრულების სახელი მოიცავს აქტივის შემოკლებულ სახელს და მისი განხორციელების თარიღს. თუ მიწოდება გაკეთებულია უფრო ადრე, ვიდრე საბოლოო მოქმედების ვადა, მაშინ ხელშეკრულება ითვლება დასრულებულად.
• Არჩევა საიმედო საფონდო ბროკერი, შეგიძლიათ გამოიყენოთ საფონდო ბროკერების წლიური ნიშანი რუსეთში. კომპანიების ტექნიკური მახასიათებლებისა და მომსახურების ხარისხის საფუძველზე, რეალური მომხმარებლები ტოვებენ საჯარო მიმოხილვებს. თითოეულ ახალ კლიენტს აქვს შესაძლებლობა გაეცნოს კომპანიის რეიტინგებსა და ბროკერის ანალიზს.

მოსკოვის ბირჟაზე ფიუჩერსული ხელშეკრულების დასასრულებლად, აუცილებელია შემოიღოთ აქტივების ღირებულების მინიმუმ 15 %. ფასიანი ქაღალდების ყიდვისას, საფონდო ინდექსები მათი ღირებულების მაჩვენებელია.

• რუსეთის ბაზარზე ის იყენებს კონფიდენციალურ აღიარებას ფიუჩერსები RTS ინდექსზე. ეს ასახავს გარკვეული რაოდენობის ორგანიზაციების აქციების მთლიან ღირებულებას და ხასიათდება სწრაფი გაყიდვებით, წარმოების მინიმალური ხარჯებით და მაქსიმალური საკრედიტო მხრებით. მოგებისა და ზარალის დარიცხვა ხდება არყოფნის დროს. გაცვლა მოქმედებს როგორც შუამავალი და იღებს პროცენტს მისი მომსახურებისთვის.

• ფიუჩერსები ოქროსთვის მას აქვს თავისი უპირატესობები და რისკები. პლიუსი არის მინიმალური წინასწარი დამაკავშირებელი პროცენტი. ფიუჩერსები ოქროსთვის დასრულებულია ლითონის ფასის ამაღლების ან შემცირების გაანგარიშებით. წინადადებების უმეტესობა ოქროს მაღაროებიდან მოდის და შეთავაზებებისადმი ინტერესი ყველაზე მეტად აჩვენებს სამკაულების წარმოებას. ოქროს ფასი დიდწილად დამოკიდებულია ოქროს რეზერვების, დოლარის და ეკონომიკური მდგომარეობის ხელმისაწვდომი მოცულობებზე, შეერთებულ შტატებში, სესხის ხელმისაწვდომობაზე.
• ფიუჩერსები ზეთისთვისის პოპულარობით სარგებლობს სპეკულატორებით. ნავთობის გაცვლა ნავთობისთვის ხდება ელექტრონული ფორმით. ამავდროულად, ზეთი არის პირობითი, ვიდრე ფიზიკური აქტივი. ნავთობის ფიუჩერსებში ვაჭრობის წევრი რომ გახდეთ, საკმარისია დაახლოებით 10 ათასი რუბლის ინვესტიცია. ექსპერტების აზრით, ნავთობი ყველაზე სარისკო აქტივია კაპიტალში ინვესტიციისთვის.

ფიუჩერსული ვაჭრობის უპირატესობები

• ფიუჩერსული ვაჭრობა მას აქვს გასაგები გამჭვირვალე სტრუქტურა. ხელშეკრულება გამორიცხავს ნებისმიერ გაუთვალისწინებელ ცვლილებებს და სრულად აკვირდება ორივე მხარის ინტერესებს. გარიგების მონაწილეების განკარგულებაში საიმედო სადაზღვევო ფონდი. ბროკერის შეხედულებისამებრ, შეგიძლიათ შეცვალოთ საკრედიტო მხრის.
• ფიუჩერსული გარიგებას აქვს განხორციელების ბოლო თარიღი. მკაფიო პირობები საშუალებას გაძლევთ დაგეგმოთ პროცესი მაქსიმალურად ეფექტურად და იწინასწარმეტყველოთ შედეგი. ტრეიდერის განკარგულებაშია მაქსიმალური ინფორმაცია რისკების შესამცირებლად.

ფიუჩერსების უპირატესობებს შორის აღსანიშნავია:

• გარიგების ხელმისაწვდომობა სწრაფი დასკვნისთვის.
• მკაფიო გაანგარიშების სისტემა.
• გარიგების დროს აქტივების რაოდენობის გადახედვის შესაძლებლობა.
• გაცვლის ღიაობა იმ პირებისთვის, რომლებსაც არ აქვთ გაცვლითი აქტივები.
• დაბალი საბროკერო კომისია.

ფიუჩერსული კონტრაქტს მოკლე დროში აქვს მოგების დიდი პოტენციალი.

ფიუჩერსული სავაჭრო ალგორითმი

განვიხილოთ ფიუჩერსების ვაჭრობის ეტაპობრივი მაგალითი:

1. გაჩერება არჩევანი ერთ -ერთ საბროკერო ორგანიზაციაზე და გახსენით ანგარიში.
2. ჩვენ უპირატესობას ვაძლევთ ერთ -ერთი მიმართულება Futures - მაგალითად, ფიუჩერსები ოქროსთვის.
3. ჩვენ გავაანალიზებთ და ვიკვლევთ ბაზარს შერჩეული მიმართულებით, ჩვენ ვაკვირდებით ფასების ნახტომებს და ტექნიკურ ინსტრუმენტებს.
4. შეგროვებული მონაცემებიდან გამომდინარე, ჩვენ ვადგენთ ვარაუდს - ფასის ზრდა ან შემცირება (საწყისი და) და ფიქსირებული პერიოდის (თვეების რაოდენობა).
5. განიხილავს ხელმისაწვდომი კონტრაქტები, შეაფასეთ მათი ღირებულება და შესაძლო რისკები. შეარჩიეთ ყველაზე მისაღები ვარიანტი.
6. ფინანსური შესაძლებლობებიდან გამომდინარე, ჩვენ ვადგენთ დროებითი საზღვრები - რაც უფრო გრძელია ხელშეკრულება, მით უფრო ძვირია.
7. ჩვენ ვყიდულობთ ოქროს კონტრაქტს.
8. ჩვენ გამოვთვლით განსხვავება საქონლის ღირებულებასა და საბაზრო ფასს შორის.
9. ჩვენ მას ვასწორებთ მოგების მაქსიმალური შემცირება როდესაც ოქროს ფასი ეცემა, რომელშიც ჩვენ მზად ვართ განვიხილოთ შეძენილი ოქროსთან ერთად გრაფიკის წინ.
10. ჩვენ ვაკვირდებით ბაზარს და თუ ახალი გარემოებები გამოვლენილია, იგი არეგულირებს შეძენილი აქტივის პირობებს.

მაგალითად, თქვენს განკარგულებაში 200 დოლარი ოქროს შესაძენად. გაცვლის პირობით, თქვენ უნდა გააკეთოთ 20% დაპირება აქტივის ძირითადი ღირებულებიდან. 200 დოლარად შეგიძლიათ შეიძინოთ 10 ფიუჩერსული კონტრაქტი, 4 თვის შემდეგ ვალდებულნი ხართ შეიძინოთ 10 უნცია ოქრო 200 დოლარი თითოეული. გარიგების დროს თქვენ ვერ შეძლებთ ფულის განკარგვას თქვენს ანგარიშში.

ორი თვის შეთანხმების შემდეგ, ოქროს ფასი გამართლდა 20% -ით და შეადგინა 240 დოლარი უნციაზე. თქვენ გადაწყვიტეთ ოქროს გაყიდვა 240 დოლარად უნციაზე, ხელშეკრულების დასრულების გარეშე. გაცვლა განბლოკავს თქვენს ანგარიშს, დაასახელებს თქვენს 100 % მოგებას. ოქროს ფასის შემცირებით, ზარალი ამოიღება თქვენი ანგარიშიდან.

განსხვავება ფიუჩერსებსა და ვარიანტებში ვაჭრობას შორის

ახალბედა ტრეიდერს აქვს კითხვა - რა განსხვავებაა ბაზრებს შორის? რა უნდა აირჩიოთ - აქციები, ფიუჩერსები, ფორექსი, პარამეტრები?

• თუ ჩვენ განვიხილავთ გარიგების ტექნიკურ მხარეს, მაშინ პირობები დაახლოებით იგივეა. გაყიდვები და შესყიდვები ხორციელდება სპეციალური სავაჭრო პროგრამების გამოყენებით. მთავარი განსხვავება მდგომარეობს ბაზარზე არსებულ კონკურენტუნარიანობაში. სწრაფი და მომგებიანი გაყიდვები უფრო მეტ პროფესიონალებს იზიდავს და დამწყებთათვის უფრო რთული ხდება.
• ყველაზე თხევადი განიხილება საფონდო ბაზარზე. ბაზრის სტრუქტურა რეგულირდება სახელმწიფო ორგანოებით, რაც ბაზრის მონაწილეებს დამატებით გარანტიებს აძლევს. მაქსიმალური ინფორმაცია მოცემულია ბაზრის მონაწილეების შესახებ, რაც მთლიანად გამორიცხავს თაღლითობას. თქვენ შეგიძლიათ დაიწყოთ ვაჭრობა შეყვანის კაპიტალით 100 დოლარიდან.
• ფიუჩერსული ბაზარი.ფიუჩერსული ვაჭრობის ინსტრუმენტებია ობლიგაციები, ვალუტები, ინდექსები და ნედლეული. დამწყებთათვის, ფიუჩერსული ბაზარი არ არის ყველაზე შესაფერისი ვარიანტი. მოგების და დაფარვის ხარჯების მისაღებად, ფიუჩერსული ვაჭრობა უნდა დაიწყოს მინიმუმ 10 ათასი დოლარის კაპიტალით. ამრიგად, დაბალი კაპიტალით, ფიუჩერსებს თან ახლავს საკრედიტო მხარი, რომელსაც ყოველთვის თან ახლავს რისკი.
• ფორექსის სავალუტო ბაზარი.ბაზრის მთავარი მონაწილეები არიან დიდი ბანკები და სახსრები. ბაზარი ივსება თაღლითებითა და შუამავლებით. შიდა სქემები საშუალებას გაძლევთ დაიწყოთ ვაჭრობა 20 დოლარით.
• Პარამეტრები.ბაზარზე შესასვლელად, 10 -დან 500 დოლარამდე საკმარისია. პარამეტრები ვაჭრობს ფიუჩერსის, აქციების და სავალუტო ბაზრებზე. პოზიტიური შედეგებისთვის, პარამეტრები მოითხოვს შიდა აქტივის თვისებრივ ანალიზს.

მნიშვნელობით დახურვა არის პარამეტრები და ფიუჩერსები. მთავარი განსხვავებაა აქტივის შეძენის პირობა. Futures- ის თანახმად, გარიგების მონაწილე ვალდებულია შეიძინოს საქონელი შეთანხმებულ დროში, ვარიანტის თანახმად, აქტივის მფლობელს აქვს შეძენის უფლება, მაგრამ შეიძლება არ გამოიყენოს იგი.

ვიდეო: როგორ ვაჭრობთ ფიუჩერსებს?