العقود الآجلة - ما هي الأنواع الرئيسية ، لماذا يحتاجون إلى من يطلق؟

العقود الآجلة هي أداة مالية تتيح لك إجراء معاملة تداول في المستقبل بالسعر الحالي للحاضر. يتم استخدامه بنشاط في البورصة المالية ، وأكثر في المقالة.

قد يكون موضوع معاملة العقود الآجلة هو العملة والسلع والأسهم. على سبيل المثال ، باستخدام العقود الآجلة ، يمكنك تنصير إمدادات البضائع في فترة الشتاء من الزمن وفقًا للظروف المواتية لموسم الصيف. بعد إصلاح سعر الصيف للخضروات ، في فصل الشتاء ، نحصل على منتج مع وفورات كبيرة على السعر.

أنواع العقود الآجلة في السوق

• المرافقة الوثائقية للعقود الآجلة تخصيص. إنه يسجل نوع العقود الآجلة والأصول والتواريخ وأسعار السوق ، العمولة ، الضمان ، إلخ. بعد المدة المتفق عليها من العقد ، يحدث انتهاء العقود الآجلة. المعاملات التجارية قصيرة المدى.
• ينقسم عقد العقود الآجلة إلى نوعين - التسليم وحساب.  مستقبل التسليم فعلي مع الإمدادات الحقيقية للبضائع. يسجل البائع والمشتري مبلغ البضائع والقيمة السوقية وتاريخ التسليم. في حالة عدم التوافق مع أي من الشروط ، ستنتهي البورصة من المشاركين في الصفقة.

• مستقبل التسليم يسمح للتهديد بإصلاح الطرف المقابل مبيعات مضمونة للبضائع في الوقت المستقبلي بسعر مفيد لمشاركين في المعاملة. يهتم المشتري بالحصول على مدخرات كبيرة على الفرق في السعر في المستقبل. في الوقت نفسه ، هناك خطر من أن الواقع لن يتزامن مع التوقع.
• على سبيل المثال ، يعمل عقد الإعداد على إصلاح سعر إمدادات المحاصيل النباتية. لا تسمح الظروف الجوية للمزارعين بتنمية الحجم المطلوب. يبدأ سعر المنتج الهزيل في النمو. سيستقبل المشتري بضائعه بسعر ثابت وسيبقى في الإضافة. يمكن للمزارع في هذا الوضع بيع البضائع بسعر مضخم ، لكنه أجبر على الامتثال لشروط العقد.
• تسمى العقود الآجلة أكثر شعبية ويتم توجيهها حصريًا للتسوية النقدية. في وقت الختام ، يتم تسجيل المعاملة السعر الحالي للأصل. في اليوم الأخير من العقد المقدر ، يزيد سعر الأصل أو ينخفض. الفرق في السعر سيصبح الربح أو الخسارة.
• تستخدم العقود المستقبلية للتسوية لأغراض المضاربة. الأصول الأكثر شيوعًا في عقد التسوية هي العملة والذهب والنفط.

كيف تعمل العقود الآجلة في الممارسة العملية؟

العقود الآجلة هي أصول تبادل. الهدف الرئيسي من تداول المشاركين هو شراء أرخص لبيع المزيد.

• عقد العقود الآجلة يؤدي إلى نتائج مختلفة. بسعر الأصول غير المتغير ، يظل كلا الجانبين من المعاملة بأموالهما. إذا زاد سعر المعاملة ، فإن سعر الأصل يزداد ، فإن الربح يتراكم للمشتري الذي اشترته بسعر أقل.

• إذا تم تخفيض تكلفة الأصل بعد العقد ، فسيتم تراكم الفرق في السعر في شكل ربح للبائع. لا يزال المشتري في هذه الحالة في الخسارة. سوف يرجع الفضل في البورصة بمبلغ أصغر مما أنفقه في معاملة العقود الآجلة.
• التبادل مسؤول عن الوفاء بدقة لشروط المعاملة. كضمان ، يتعين على البائع والمشتري دفع جزء من المبلغ من التكلفة الكاملة للعقود الآجلة. مثل هذه الدفعة المقدمة تسمى دعم الضمان.

تعتمد التكلفة الإجمالية للعقود الآجلة على سعر الأصل ومدة المعاملة وسعر الفائدة والتكاليف الإضافية المرتبطة بالتخزين والمخاطر.

من أين تشتري العقود الآجلة؟

• ل شراء العقود الآجلة، تحتاج إلى الحصول على القليل من رأس المال. يحدث استنتاج المعاملة باستخدام وسيط التبادل أو في سوق الصرف الأجنبي. في أي من الخيارات ممكنة توفير رسوم ائتمانية. سيتم تتبع التنفيذ الثنائي للمعاملة دون فشل. في الواقع ، سوق العقود الآجلة يعتمد على البائعين والمشترين.
• العقود الآجلة إنها أداة للوسيط. مع ذلك ، يحدث رأس - استبعاد الخسائر عن طريق تقليل الربح المحتمل.
• يتضمن اسم العقد المستقبلي الاسم المختصر للأصل وتاريخ تنفيذه. إذا تم التسليم في وقت مبكر من فترة الصلاحية النهائية ، فإن العقد يعتبر مكتمل.
• لإختيار وسيط أسهم موثوق، يمكنك استخدام التصنيف السنوي لوسطاء الأسهم في روسيا. بناءً على الخصائص الفنية للشركات وجودة الخدمة ، يترك العملاء الحقيقيون مراجعات عامة. كل عميل جديد لديه الفرصة للتعرف على تصنيفات الشركة وتحليلات الوسيط.

لإبرام عقد مستقبل في بورصة موسكو ، من الضروري تقديم 15 ٪ على الأقل من قيمة الأصول. عند شراء الأوراق المالية ، تكون مؤشرات الأسهم هي مؤشر قيمتها.

• في السوق الروسية ، يستخدم الاعتراف السري العقود الآجلة على مؤشر RTS. ويعكس التكلفة الإجمالية لأسهم عدد معين من المؤسسات ويتميز بمبيعات سريعة والحد الأدنى من تكاليف الإنتاج والحد الأقصى للكتف الائتماني. يحدث تراكم الربح والخسائر في الغياب. يعمل التبادل كوسيط ويتلقى نسبة مئوية لخدماتها.

• العقود الآجلة للذهب لها مزاياها ومخاطرها. بالإضافة إلى ذلك هو الحد الأدنى لنسبة المئوية السابقة للرسالة. يتم الانتهاء من العقود المستقبلية للذهب مع حساب رفع أو خفض سعر المعدن. معظم المقترحات تأتي من مناجم الذهب ، ويظهر الاهتمام بالعروض بشكل أكبر من خلال إنتاج المجوهرات. يعتمد سعر الذهب إلى حد كبير على الكميات المتاحة من احتياطيات الذهب والدولار والوضع الاقتصادي في الولايات المتحدة ، وتوافر الإقراض.
• مستقبل للنفطتحظى بشعبية لدى المضاربين. يحدث تبادل مزاد الزيت للزيت في شكل إلكتروني. في الوقت نفسه ، الزيت هو الأصل الشرطي وليس المادي. لتصبح عضوًا في التداول في العقود المستقبلية للنفط ، يكفي استثمار حوالي 10 آلاف روبل. وفقًا للخبراء ، فإن النفط هو الأصول الأكثر خطورة للاستثمار في رأس المال.

مزايا التداول المستقبلي

• التجارة الآجلة لديها بنية شفافة مفهومة. يستبعد العقد أي تغييرات غير متوقعة ويلاحظ تمامًا مصالح كلا الطرفين. تحت تصرف المشاركين في الصفقة صندوق تأمين موثوق به. وفقًا لتقدير الوسيط ، يمكنك ضبط الكتف الائتماني.
• معاملة العقود الآجلة التاريخ النهائي للتنفيذ. تتيح لك المصطلحات الواضحة تخطيط العملية بأكبر قدر ممكن من الكفاءة والتنبؤ بالنتيجة. عند تصرف المتداول ، هناك أقصى قدر من المعلومات لتقليل المخاطر.

من بين مزايا العقود الآجلة ، تجدر الإشارة إلى:

• توافر المعاملات من أجل الاستنتاج السريع.
• نظام حساب واضح.
• القدرة على مراجعة عدد الأصول أثناء المعاملة.
• انفتاح التبادل للأفراد الذين ليس لديهم أصول التبادل.
• لجنة وساطة منخفضة.

عقد العقود الآجلة لديه إمكانات كبيرة للربح في وقت قصير.

خوارزمية تداول العقود الآجلة

النظر في مثال تدريجي للتجارة في العقود الآجلة:

1. قف الاختيار على إحدى منظمات الوساطة وفتح حساب.
2. نعطي التفضيل أحد الاتجاهات العقود الآجلة - على سبيل المثال ، العقود الآجلة للذهب.
3. نقوم بتحليل واستكشاف السوق في الاتجاه المحدد ، نقوم بتتبع القفزات الأسعار والأدوات الفنية.
4. بناءً على البيانات التي تم جمعها ، فإننا نشكل افتراضًا - نمو أو تخفيض السعر (من وإلى) والفترة الثابتة (عدد الشهور).
5. النظر العقود المتاحة، وزن تكلفتها ومخاطرها المحتملة. اختر الخيار الأكثر قبولًا.
6. بناءً على القدرات المالية ، نحدد الحدود المؤقتة - كلما طال العقد ، كلما كان أكثر تكلفة.
7. نشتري عقدًا ذهبيًا.
8. نحسب الفرق بين تكلفة البضائع وسعر السوق.
9. نصلحه أقصى انخفاض في الربح عندما ينخفض \u200b\u200bسعر الذهب ، الذي نكون مستعدًا للتخلي عن الذهب المشتري قبل الموعد المحدد.
10. نتتبع السوق وإذا تم تحديد ظروف جديدة ، فإنه يعدل شروط الأصل المكتسب.

على سبيل المثال ، تحت تصرفك 200 دولار لشراء الذهب. حسب حالة البورصة ، تحتاج إلى تعهد بنسبة 20 ٪ من القيمة الرئيسية للأصل. مقابل 200 دولار ، يمكنك شراء 10 عقود مستقبلية ، تعهد بعد 4 أشهر لشراء 10 أوقية من الذهب 200 دولار لكل منها. أثناء المعاملة ، لن تكون قادرًا على التخلص من المال في حسابك.

بعد شهرين من الاتفاق ، تم تبرير سعر الذهب بنسبة 20 ٪ وبلغ 240 دولارًا للأوقية. قررت بيع الذهب بسعر 240 دولار للأوقية ، دون انتظار نهاية العقد. سوف يفتح البورصة حسابك ، وسوف يحصل على ربحك بنسبة 100 ٪. مع انخفاض في سعر الذهب ، سيتم سحب الخسائر من حسابك.

الفرق بين التجارة في العقود الآجلة والخيارات

المتداول المبتدئ لديه سؤال - ما الفرق بين الأسواق؟ ماذا تختار - العروض الترويجية ، العقود الآجلة ، الفوركس ، خيارات؟

• إذا نظرنا في الجانب الفني للمعاملات ، فإن الشروط هي نفسها تقريبًا. يتم تنفيذ المبيعات والمشتريات باستخدام برامج تداول خاصة. يكمن الاختلاف الرئيسي في القدرة التنافسية داخل السوق. تجذب المبيعات السريعة والمربحة المزيد من المهنيين ويصبح من الصعب على المبتدئين كسبه.
• يعتبر معظم السائل سوق الأوراق المالية. يتم تنظيم هيكل السوق من قبل الهيئات الحكومية ، مما يمنح المشاركين في السوق ضمانات إضافية. يتم توفير أقصى معلومات حول المشاركين في السوق ، مما يزيل الاحتيال تمامًا. يمكنك البدء في التداول مع رأس المال من 100 دولار.
• سوق العقود الآجلة.أدوات تداول العقود الآجلة هي السندات والعملات والمؤشرات والمواد الخام. بالنسبة للمبتدئين ، فإن سوق العقود الآجلة ليس هو الخيار الأنسب. للحصول على تكاليف الربح والغطاء ، يجب أن تبدأ تجارة العقود الآجلة برأس مال لا يقل عن 10 آلاف دولار. لذلك ، مع انخفاض رأس المال ، ترافق العقود الآجلة كتف ائتماني ، يرافقه دائمًا المخاطر.
• سوق العملات الأجنبية فوركس.المشاركون الرئيسيون في السوق هم البنوك والأموال الكبيرة. السوق مليء بالمخادعين والوسطاء. تتيح لك المخططات الداخلية بدء التجارة بمبلغ 20 دولارًا.
• خيارات.لدخول السوق ، من 10 إلى 500 دولار بما يكفي. يتم تداول الخيارات في العقود الآجلة والأسهم وأسواق الصرف الأجنبي. للحصول على نتائج إيجابية ، تتطلب الخيارات تحليلًا نوعيًا للأصل الداخلي.

إغلاق في المعنى هي الخيارات والعقود الآجلة. الفرق الرئيسي هو شرط شراء الأصل. وفقًا للعقود الآجلة ، يلزم المشارك في الصفقة شراء البضائع في غضون الوقت المتفق عليه ، وفقًا للخيار ، يحق لمالك الأصل الشراء ، ولكن قد لا يستخدمه.

الفيديو: كيف تداول العقود الآجلة؟